Le risque
Lors de ce cours, nous avons parlé de liquidation. Pour calculer la variation en %, et donc la taille de position suivant le levier utilisé, vous devez utiliser les formules suivantes :
- variation pour liquidation long (%) = -1/Levier
- variation pour liquidation short (%) = 1/Levier
Ainsi, si l’on applique cette formule aux leviers couramment utilisés, on obtient les résultats suivants :
Attention cependant, quand vous avez des positions ouvertes en levier, vous payez des taxes. Ces taxes sont liées au funding et seront développées dans le cours dédié.
Ce qu’il faut retenir, c’est que selon les taxes que vous payez ou recevez, vous changez votre taille de position, et donc votre prix de liquidation.
Passons maintenant au calcul de la taille de position.
Calculer une taille de position
Faisant suite à la définition du risque ainsi qu’au plan de trading, vous aurez potentiellement besoin de levier pour prendre certaines positions.
Afin de déterminer la taille de votre position, vous devrez connaître :
- Votre taille de portefeuille
- Votre risque
- La variation entre votre entrée et votre Stop Loss (=SL) en pourcentage
En appliquant la formule :
Taille de position = taille du portefeuille * Risque / SL
Ensuite, selon votre taille de position, vous pouvez définir le levier à utiliser pour la respecter, tout en évitant les liquidations.
Exemple
Reprenons l’exemple sur XRP :
Jean-Michel à 1 000 $. Avec un risque de 5 %, il est prêt à perdre 50 $ à chaque trade.
En appliquant la formule du dessus et un SL à 30.30 % cela donne :
Taille de position = 1000 * 0.05 / 0.3030 =165$
Jean-Michel devra alors ouvrir une position de 165 $ pour ne risquer que 50 $ !
Cependant, Jean-Michel ne souhaite pas bloquer autant de son argent, alors il va regarder les leviers qu’il peut utiliser.
Comme il y a une variation de 30 %, il peut utiliser que deux leviers, le x2 ou le x3 sans risquer de se faire liquider.
Afin d’avoir le même risque, Jean-Michel pourra ouvrir une position de :
- 165 / 2 = 82,5 $ en levier x2
- 165 / 3 = 55 $ en levier x3
Ainsi, il bloquera seulement 82,5 $ ou 55 $ de son portefeuille au lieu de 165 $ !
Bien sûr, ce chiffre peut fluctuer légèrement selon les frais de la plateforme utilisée.
